بررسی اثرگذاری شوک قیمتی نفت و ارز بر تغییرات قیمتی مسکن در جمهوری اسلامی ایران (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
هدف: اقتصاد جمهوری اسلامی ایران یک اقتصاد تقریباً تک محصولی است که بخش عمده درآمدهای آن از فروش نفت تأمین می شود. ازآنجایی که تغییر قیمت نفت، باعث ایجاد شوک های درآمدی می شود، بررسی اثر این نوسانات بر بازار مسکن ضروری به نظر می رسد. در این مطالعه اثر شوک های قیمتی نفت و ارز بر قیمت مسکن طی یک دوره ۱۶ ساله در بازه زمانی سال های 1385 تا 1400 مطالعه گردید. روش: در این بررسی از داده های مربوط به قیمت مسکن، قیمت نفت خام اوپک و در نهایت نرخ مبادله ارز (دلار) در مقابل ریال به عنوان نماینده بازار ارز استفاده شد. همچنین برای تخمین و بررسی داده ها از مدل الگوی مدل خود توضیح برداری ساختاری ( SVAR ) استفاده شد که می تواند شوک های وارد بر بازارهای مختلف را بررسی کند. این روش برخلاف روش VAR ، با اعمال محدودیت های نظری و اقتصادی، مدل موردمطالعه را به واقعیت ها نزدیک می کند. در این مطالعه، ابتدا با استفاده از روش دیکی- فولر تعمیم یافته، مانایی متغیرهای موردنظر بررسی شد، سپس به منظور تخمین و یافتن رابطه بلندمدت، از آزمون هم انباشتگی به روش یوهانسن استفاده شد. پس از مشخص شدن محدودیت های مدل، مدل استفاده شده در این مطالعه به روش SVAR ، تخمین زده شد. یافته ها: یافته های پژوهش نشان داد تکانه های قیمت نفت در بلندمدت بر قیمت مسکن اثر مثبت و در میان مدت اثر منفی داشت. همچنین مشخص شد شوک های نرخ ارز در میان مدت بر قیمت مسکن اثری مثبت و معنادار دارد و در بلندمدت نیز این تکانه ها باعث ایجاد اثرات منفی در قیمت مسکن است. نتیجه گیری: مهم ترین نتیجه این بود که با بروز شوک در قیمت نفت و ارز بعد از 9 دوره و نبود تکانه های دیگر، قیمت مسکن دوباره با ثبات روبرو شد. همچنین نتایج نشان داد که مهم ترین عامل پیش بینی کننده قیمت مسکن در میان متغیرهای مورد مطالعه، تکانه های ارزی است.Investigating the Impact of Oil and Currency Price Shocks on Housing Price Changes in the Islamic Republic of Iran
Objective: The economy of the Islamic Republic of Iran is an almost single-product economy, with the majority of its revenues coming from the sale of oil. Since the change in oil prices causes income shocks, it is necessary to study the effect of these fluctuations on the housing market. In this study, the effect of oil and currency price shocks on housing prices during a 16-year period between 2006 and 2021 was studied. Method: In this study, data related to housing prices, OPEC crude oil prices, and finally the currency exchange rate (dollars) against Rials were used as a representative of the foreign exchange market. Also, to estimate and check the data, the structural self-explanatory vector model (SVAR) model was used, which can check the shocks on different markets. Unlike the VAR method, this method brings the studied model closer to reality by applying theoretical and economic restrictions. In this study, firstly, the significance of the desired variables was checked by using the generalized Dickey-Fuller method, then, in order to estimate and find the long-term relationship, the co-accumulation test was used by the Johansen method. After specifying the limitations of the model, the model used in this study was estimated by SVAR method. Results: The findings of the research showed that oil price shocks had a positive effect on housing prices in the long term and a negative effect in the medium term. It was also found that exchange rate impulses and shocks have a positive and significant effect on housing prices in the medium term, and in the long term, these impulses cause negative effects on housing prices. Conclusion: The most important result was that with the occurrence of a shock in the price of oil and currency after 9 periods and the absence of other impulses, housing prices became stable again. Also, the results showed that the most important predictor of housing prices among the studied variables is currency shocks.
تبلیغات
